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机构评级变更:顺丰控股等3家被上调 22家被初次笼罩

2020-06-24| 发布者: 安庆生活网| 查看: 144| 评论: 3|来源:互联网

摘要: 周二(6月23日),顺丰控股、协鑫能科和海利尔股票评级被调高。与此同时,诺邦股份等22家被初次笼罩。顺丰控股...
 

证券配资  周二(6月23日),顺丰控股、协鑫能科和海利尔股票评级被调高。与此同时,诺邦股份等22家被初次笼罩。

  顺丰控股等3家被上调

  中金公司23日公布研报称,其认为顺丰已往多年的连续投入在未来有望进入收获期,通过

  提升资产利用率带来红利的连续快速增长(预计未来三年扣非后红利有望实现 30%复合增速)。来由如下:

  1)看好顺丰的三大焦点上风:一是综合服务能力,顺丰的新业务占比已经从三年前的 10%提高到 2019 年的 26%,而且仍在快速增长,有助于提升 B 端客户粘性、构筑客户壁垒(FedEx 97%的收入来自使用两种以上产物的客户);二是顺丰远高于偕行的资本支出和科技投入构筑进入壁垒,而且在自有航空、机场和快递柜等要害资源以及无人机、人工智能等先进技能方面具有领先结构;三是直营模式具有全程掌控力,带来行业领先的时效、客户满足度和品牌溢价。

  2)对顺丰的远景变得更乐观的五大来由:第一,前期投入有望进入收获期,且公司越发器重成本管控和红利,随着资产利用率提升,预计ROE从2018-2019年的13.1%、14.7%提升至2020--21 的 15.5%、16.4%;第二,公司对新业务发展思绪变化(从全资到控股),重货引入外部投资者和管理层激励,同城业务独立公司化运作,有望动员新业务更快实现红利;第三,高毛利率的时效件增速超预期:疫情改变零售(高端电商线上促销力度大)和消费(网购渗出率提升,住民网上购置生鲜水果等),疫情期间顺丰高端品牌形象得到强化(1-2 月公司业务量同比+68%),且消费习惯一旦养成或具有连续性(3-5月业务量同比+88%),预计未来三年时效件业务量复合增速 15%;第四,顺丰推出特惠专配自动下沉顺应电商品牌化,预计本年底件量有望到达日均1000 万票,跨过盈亏平衡点;第五,鄂州机场总投资额可控且分阶段连续到 2025 年,对成本拖累有限,且机场在2021年底或2022年投入运营后有望构筑时效件的门槛。

证券配资  思量到时效件增速超预期和新业务有望更快实现红利,中金公司上调2020-2021年红利预测 16%/14%至70亿元/84亿元,对应扣非后红利60.26亿元/77.68亿元,同比增长43%/29%,引入 2022 年红利预测 98.17 亿元(扣非后 92.96 亿元)。当前股价对应于2021-22年32 倍/27倍扣非后P/E。上调目标价37%至 63.3 元,对应于30倍 2022年扣非后 P/E,16%上行空间。

证券配资  与此同时,当天协鑫能科和海利尔股票评级也被上调。财通证券指出,协鑫能科是领先的民营清洁能源综合服务商,同时公司积极结构数据中心,有望依附在清洁能源供应和管理方面的上风,实现业务的连续转型。预计公司2020-2022年EPS分别为 0.53 元,0.60 元,0.67 元,对应PE分别为10.5倍,9.3倍,8.4倍,给予公司买入评级。

证券配资  诺邦股份等22家被初次笼罩

证券配资  开源证券表示,诺邦股份主要从事水刺非织造质料及水刺非织造质料制品的开产生产,现已成为全球水刺非织造质料行业中技能领先的国际型企业之一。预计2020-2022年,公司归母净利润分别为 2.10/2.54/3.27 亿元,对应 EPS 分别为 1.75/2.12/2.73元,当前股价对应 PE 为 24/20/16 倍,初次笼罩,给予“买入”评级。

证券配资  别的,当天另有21家公司股票评级被初次笼罩。以下为6月23日被机构初次笼罩的上市公司名单:

(文章来源:东方财富研究中心)



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